Risicobeheer met CFD´s

CFD's of Contracts for Difference zijn derivaten met een hefboomwerking. Een belegger kan (bij de CFD broker WH Selfinvest) tot 50 maal meer posities innemen op indexen dan de waarde van zijn rekening. De hefboom is dus groot.
Op aandelen kan een belegger (bij de CFD broker WH Selfinvest) tot 10 maal meer posities innemen. De hefboom hier bedraagt 10.
Een belegger kan grote winsten realiseren, maar ook tegen grote verliezen aankijken. Risicobeheer is daarom cruciaal.
Veel professionele traders hanteren zelden een hefboom hoger dan 4x tot 6x.

Wat houdt de hefboom in?
De hefboom is de waarde van de posities ten opzichte van de waarde van de rekening.
Stel dat u 10.000 euro op een CFD rekening heeft. U opent een CFD positie van 1.000 aandelen ING aan 15 euro. De positie is 15.000 euro waard. De "blootstelling" is dus 15.000 euro.
De hefboom van uw blootstelling ten opzichte van uw geld op rekening is dus 15.000 : 10.000 = 1,5. Dit is een matige hefboom.
Stel dat u een positie 1.000 aandelen Heineken aan 20 euro per aandeel opent, dan is de totale blootstelling op de markt:

  • ING: 15.000 euro
  • Heineken: 20.000 euro
  • Totaal: 35.000 euro
  • Uw kapitaal: 10.000 euro
  • Uw hefboom: 35.000 : 10.000 = 3,5 maal

Hoe het risico beheersen?
Op de beurs is er maar 1 zekerheid: u wint niet altijd. Vroeg of laat is er een verliesgevende trade. Het komt er op neer het verlies te beperken. Stoporders zijn hiervoor de aangewezen strategie.

Waar plaatst u nu best een stoporder?
Een stoporder plaatst u niet te dichtbij. Indien de stoporder te dicht bij de huidige koers staat, zal u vaak worden uitgestopt. Weliswaar met een klein verlies, maar vele malen een klein verlies maakt uiteindelijk een groot verlies.

Een handige indicator is de Average True Range of afgekort de ATR.
Deze indicator geeft de volatiliteit goed weer.
Links ziet u de grafiek van Heineken op dagbasis. De ATR op 14 dagen is 0,83. Dit wil zeggen dat de koers van Heineken gemiddeld 0,83 euro per dag beweegt.
Het heeft dus weinig zin om uw stop op minder dan 0,83 euro te plaatsen. De kans is immers groot dat u snel uitgestopt wordt.
U kan uw stop bijvoorbeeld plaatsen op 2 x ATR of 1,66 euro in de voorbeeld. Zo is uw positie beschermd en wordt u niet te snel uitgestopt.

Hoe groot is de positie?
Met CFD's kan u dus grotere posities innemen.
Een trader begint altijd met de vraag: "Hoeveel ben ik bereid maximaal te verliezen?"
We illustreren aan de hand van een voorbeeld.
Een swing trader heeft een rekening met 10.000 Euro en is bereid per trade maximaal 3% van zijn rekening te riskeren. 3% is 300 Euro.
Hij plaatst zijn stop op 2 x ATR. De ATR van Heineken is 0,83 Euro, 2 maal de ATR is dus 1,66 Euro.
Om zijn verlies te beperken tot maximaal 300 Euro en met een stop op 1,66 Euro, zal hij dus 300 : 1,66 = 180 aandelen Heineken aankopen. De waarde van de positie zal zijn 300 x 21,09 = 6.327 Euro.

Disclaimer: CFD, forex en futures zijn onderworpen aan onvoorspelbare koersschommelingen. Het zijn financiële instrumenten die de belegger de mogelijkheid bieden eventueel te werken met een hefboom. Indien de belegger beslist een hefboom te gebruiken bestaat er een risico dat de verlies groter is dan de waarde van de rekening.  Het is dus cruciaal de risico’s en specifieke kenmerken van elk individueel instrument te kennen. Elke belegger dient na te gaan, indien mogelijk met de hulp van een financieel adviseur, of deze financiële instrumenten geschikt voor hem zijn. Winst gemaakt in het verleden of op een test rekening zijn absoluut geen garantie dat u ook in de toekomst winst kan maken. CFD, forex en futures zijn niet geschikt voor alle beleggers. Deze advertentie is geen voorstel of advies om te beleggen.